Die voraussichtliche Entwicklung der Zinsen
Kreditnehmer, die in den letzten Monaten ein Baudarlehen aufgenommen haben, konnten sich freuen. Die Baudarlehen Zinsen sind durch die Senkung der Leitzinsen ebenfalls reduziert worden, so dass Baufinanzierungen aktuell sehr günstig sind.  Durch die zunehmende Staatsverschuldung sowie die leichte wirtschaftliche Erholung sind aktuell jedoch bereits Tendenzen zu erkennen, wonach die Zinsen für Baudarlehen in den kommenden Monaten wieder steigen werden. In welcher Dynamik diese Steigerung erfolgt, wird maßgeblich von der weiteren wirtschaftlichen Erholung sowie den Daten zur Inflation abhängen.

Zinsen sichern
Kreditnehmer, die vor einigen Jahren ein Annuitätendarlehen vereinbart hatten, müssen am Ende der Zinsbindung mit ihrer Bank die Konditionen neu verhandeln, sofern der Kredit nicht bis zu diesem Zeitpunkt getilgt wurde. Liegt das Ende der Zinsbindung jedoch noch einige Wochen oder Monate in der Zukunft, besteht das Risiko, dass bis zu diesem Zeitpunkt die Baudarlehen Zinsen gestiegen sind und die neu vereinbarten Baugeld Zinsen hoch ausfallen werden. Dies wird sich auf die zu zahlende Kreditrate und natürlich die gesamten Kreditbelastungen negativ auswirken.
Eine Alternative hierzu sind Forward-Darlehen, mit denen die Zinsen von heute für die Zukunft gesichert werden können.

Das Forward-Darlehen
Forward-Darlehen sind von ihrem Wesen her klassische Annuitätendarlehen. Der Unterschied besteht jedoch darin, dass sie nicht sofort, sondern erst nach Ablauf einer bestimmten Forward-Zeit ausgezahlt werden. Diese Forward-Zeit, die auch als Wartezeit bezeichnet werden kann, kann bis zu fünf Jahre vereinbart werden. Somit genießen Darlehensnehmer die Sicherheit, selbst bei einem Ablauf ihrer Zinsbindungsfrist in fünf Jahren die heute niedrigen Baudarlehen Zinsen nutzen zu können.
Für die Forward-Zeit, in der das Risiko steigender Zinsen auf die Bank übertragen wird, müssen Darlehensnehmer einen Aufschlag auf den eigentlichen Zins für ihr Baudarlehen bezahlen. Dieser Aufschlag kann zwischen 0,01-0,04% pro Monat liegen und wird bis zur Auszahlung des Darlehens berechnet. Dieser Aufschlag wird in Abhängigkeit der Laufzeit des Forward-Darlehens sowie dessen Darlehenshöhe ermittelt. Auch das Risiko tatsächlich steigender Zinsen wird eingepreist. Dabei sollte dieser Aufschlag natürlich so gering wie möglich sein, um Kosten zu sparen. Die übrigen Konditionen, also die Nominalzinsen sowie die Bearbeitungsgebühren sind mit denen klassischer Annuitätendarlehen vergleichbar.

Vor- und Nachteile von Forward-Darlehen
Forward-Darlehen haben den Vorteil, dass Darlehensnehmer die Zinsen ihrer in der Zukunft auslaufenden Baudarlehen absichern können. Dies ist jedoch nur dann vorteilhaft, wenn die Zinsen in der Zukunft tatsächlich deutlich höher liegen als heute. Wäre dies nicht der Fall, war die Absicherung über Forward-Darlehen teuer, denn die Abnahme des Darlehens muss in jedem Fall erfolgen, andernfalls droht eine Nichtabnahmeentschädigung.